2013年那些因“老鼠倉”落馬的基金經(jīng)理們

　　11月27日，一則關(guān)于"上海地區(qū)基金公司中有5名權(quán)益類基金經(jīng)理被監(jiān)管部門帶走協(xié)助調(diào)查"的消息不脛而走，又一起基金公司涉嫌老鼠倉的案件在基金圈引起了軒然大波。 據(jù)報道，除了原匯添富基金經(jīng)理蘇競被證實協(xié)助有關(guān)部門調(diào)查之外，其余目前均無確切消息，案件也正在進一步調(diào)查之中。

　　所謂"老鼠倉"是指基金公司利用個人賬戶先買入股票，隨后用所管理的公募基金拉高股價，并在高點將個人賬戶股票先行賣出，從而令個人賬戶獲利的行為。入刑時，老鼠倉一般以"內(nèi)幕交易罪"來定罪。

　　其實，基金"老鼠倉"早已有之，從2007年原上投摩根基金經(jīng)理唐建開始，涉足"老鼠倉"的基金經(jīng)理便魚貫而出。2013年，中國基金業(yè)迎來大發(fā)展的一年，伴隨而來的是老鼠倉案件的頻發(fā)。期間基金行業(yè)加大整頓力度，多名基金經(jīng)理先后落馬。本文盤點2013年因老鼠倉案件落馬的幾個重要基金經(jīng)理。

　　圖1:2013年因“老鼠倉”落馬的主要基金經(jīng)理

涉嫌養(yǎng)券 萬家基金經(jīng)理鄒昱被調(diào)查

　　4月15日，萬家利B忽然遭受大筆賣單砸盤。當晚，基金圈內(nèi)傳出萬家固定收益部總監(jiān)鄒昱被帶走調(diào)查的新聞。原因是其交易對手"代持養(yǎng)券"爆倉，進而向央行匯報此事，引發(fā)央行匯同公安部調(diào)查。此事一經(jīng)曝出攪混了債券市場的一池春水，開始暴露出一系列的債市黑幕，基金銀行券商多人涉嫌其中。4月17日，萬家基金發(fā)表聲明，確認鄒昱正在接受公安部門調(diào)查。這也成為國內(nèi)首個債券基金經(jīng)理直接被公安機關(guān)調(diào)查的案例。

　　資料顯示，鄒昱為復(fù)旦大學管理學碩士，曾在南京銀行從事固定收益研究。2008年4月加盟萬家基金。任萬家固定收益部總監(jiān)、投資決策委員會成員、萬家添利分級債券基金經(jīng)理。作為公募基金界80后基金經(jīng)理，從2009年起擔任萬家利B基金經(jīng)理，今年3月卸任。

　　作為80后基金經(jīng)理的代表，鄒昱近幾年表現(xiàn)搶眼。萬家基金近年一直備受市場推崇，去年業(yè)績排名同類產(chǎn)品第一的萬家貨幣基金收益率達到4.45%。

上任首日建老鼠倉 易方達債券基金經(jīng)理馬喜德被起訴

　　4月19日，有媒體報道稱原易方達債券基金經(jīng)理馬喜德涉嫌"老鼠倉"，而案件正在湖南省寧鄉(xiāng)縣人民檢察院審理，并爆出起訴書內(nèi)容，稱"在2008年3月到12月期間，馬喜德和同伙串通配合，涉嫌挪用銀行、任職公司的35億元資金，先后操縱200余次債券買賣，將原本應(yīng)屬于銀行、易方達等公司的債券利益輸送給了其同伙公司，共牟利4900萬元。"

　　據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2008年7月1日080010國債的"上市首日";而易方達公司的基金經(jīng)理變更公告顯示，馬喜德正是從2008年7月1日起，才開始出任易方達穩(wěn)健收益基金的基金經(jīng)理一職。馬喜德上任首日，就開始迫不及待的操縱自己管理的易方達穩(wěn)健收益基金"以99.3564元的全價價格"賣出080010國債，向"同伙公司"輸送債券利益。

　　之后的4月22日，易方達召開情況說明會撇清關(guān)系，稱這是馬喜德在進入易方達之前的行為，與易方達無本質(zhì)聯(lián)系。而據(jù)媒體報道，馬喜德涉案被起訴并取保候?qū)徔赡芤验L達一年之久，在如此長的時間里公司一直"不知情"，這實在是這家大型基金公司近年來最大的一次危機事件。

嘉實基金陷"核查門" 明星基金經(jīng)理被調(diào)查

　　5月30日凌晨，市場傳出嘉實基金現(xiàn)金管理部總監(jiān)吳洪堅被警方帶走協(xié)助調(diào)查的消息。吳洪堅被調(diào)查之所以受到關(guān)注，其一是因為嘉實基金資產(chǎn)管理規(guī)模居于行業(yè)前三，而吳曾是明星基金經(jīng)理。此外，自今年4月起，不斷曝出有固定收益投資人士因涉嫌債券違規(guī)交易、利益輸送等被調(diào)查。據(jù)媒體報道，其最終可能倒在代持、丙類戶等債市灰色地帶的非法交易上。

　　公開信息顯示，吳洪堅于2005年加入嘉實基金，2006年5月至2010年3月?lián)渭螌嵷泿呕鸾?jīng)理。此前，其曾任職于中國銀行交易中心(上海)。此外，本報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，嘉實貨幣曾在2006年度至2009年度連續(xù)四年獲得在基金業(yè)享有盛譽的中國基金業(yè)金牛獎，獲獎時的基金經(jīng)理正是吳洪堅。

　　嘉實基金稱吳洪堅在3年前就已經(jīng)不擔任基金經(jīng)理職務(wù)，停職前是公司現(xiàn)金管理部總監(jiān)，負責流動性產(chǎn)品創(chuàng)新以及未來支付模式的設(shè)計開發(fā)，不具體參與基金投資工作。

涉嫌國內(nèi)最大"老鼠倉" 博時基金經(jīng)理馬樂被批捕

　　7月下旬，有關(guān)原博時精選股票基金經(jīng)理期馬樂牽涉70多只個股，10億資金的"老鼠倉"案浮出了水面，這也成為國內(nèi)最大"老鼠倉"。事實上，6月21日博時基金曾公告，馬樂以身體不適為由，離開了博時基金。

　　出生于1982年的馬樂，2006年從清華大學畢業(yè)后進入博時基金工作，2010年7月起擔任博時精選基金經(jīng)理。

　　經(jīng)偵查機關(guān)初步查明，2011年3月9日至2013年5月30日，馬樂在擔任博時精選基金經(jīng)理期間，利用博時精選交易股票的非公開信息，操作其控制的三個股票賬戶，通過臨時購買的不記名神州行卡電話下單，先于或同期于其管理的博時精選基金買入相同股票76只，成交金額人民幣10億余元，獲利近2000萬元。

　　2013年9月，深圳市人民檢察院以涉嫌利用未公開信息交易罪，正式批準逮捕原博時基金經(jīng)理馬樂。9月6日，證監(jiān)會通報了博時基金原基金經(jīng)理馬樂涉案的處罰結(jié)果。證監(jiān)會決定對博時基金公司采取責令整改6個月等監(jiān)管措施，在整改期間暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請。

首例專戶涉嫌老鼠倉 招商基金副總楊奕被控制

　　就在馬爾事件一波未平之時，招商基金楊奕涉嫌"老鼠倉"的事件一波又起，此事發(fā)生一年后才被曝出。

　　據(jù)稱，早在2012年4月，就有人以匿名信方式向有關(guān)部門舉報楊奕，而招商基金獲悉之后立即向有關(guān)部門進行了匯報，同時暫停了楊奕的業(yè)務(wù)權(quán)限，對其進行強制休假，并于3個月內(nèi)完成了楊奕的離職手續(xù)。據(jù)了解，楊奕案由證監(jiān)會稽查總隊深圳支隊負責，經(jīng)過前期取證，目前調(diào)查基本結(jié)束，已進入司法程序。

　　"楊奕案"或?qū)⒊蔀槭讉€因操作專戶涉嫌老鼠倉的案例。以往出現(xiàn)的"老鼠倉"，主要集中在公募基金領(lǐng)域，因為公募基金操作的資金量較大，"抬轎"作用更加明顯。然而，此次招商基金"老鼠倉"的曝光，則讓專戶基金備受關(guān)注。

　　此次涉案的楊奕，畢業(yè)于芝加哥大學商學院。擁有特許金融分析師(CFA)和中國注冊會計師(CPA)資格。2003年加入招商基金，曾任基金管理部高級研究員，固定收益投資部副總監(jiān)，專戶資產(chǎn)投資部總監(jiān)兼投資經(jīng)理。老鼠倉事發(fā)前，任公司副總經(jīng)理兼投資經(jīng)理。

小結(jié)：

　　盤點2013年這些涉嫌"老鼠倉"的基金經(jīng)理們不難發(fā)現(xiàn)，涉案金額巨大、覆蓋基金領(lǐng)域更廣的特點明顯。據(jù)可查報道，易方達債券基金經(jīng)理馬喜德伙同牟利4900萬元，而被稱為國內(nèi)最大"老鼠倉"案件的原博時基金經(jīng)理馬樂則從中獲利近2000萬元。前招商基金副總楊奕首次將老鼠倉引入了專戶基金領(lǐng)域，擴大了老鼠倉操作的基金領(lǐng)域。

　　"老鼠倉"由來已久，監(jiān)管層一直未曾股息，案件一旦被曝光，勢必會基金經(jīng)理和其所屬基金公司造成巨大的打擊，為何仍是屢禁不止?除了對基金公司基金經(jīng)理加強監(jiān)管、加強對內(nèi)幕交易追責力度、完善基金治理平臺等措施外，還應(yīng)當加強基金經(jīng)理們的法律意識，樹立基金經(jīng)理作為資產(chǎn)管理精英的職業(yè)信仰。面對"老鼠倉"帶來的巨大收益，在行業(yè)監(jiān)管層層逼進之時，對于基金經(jīng)理而言，如何潔身自好尤為重要，但是想要滅絕老鼠倉可能性并不大。正如業(yè)內(nèi)某資深分析師所說，有利益就會有鋌而走險，只能說通過制度、手段、技術(shù)等來盡量減少老鼠倉的次數(shù)，這才能最大程度地保護投資者的利益。