行業風向標丨電力IT護航，新型電力系統正深入推進

電力IT已成為新型電力系統的核心競爭力，電力各環節信息化市場規?？焖倥噬?，投資機會明顯。近日，國網電力聯合華北電力大學等研發出了輸電線路紅外缺陷識別系統，這是首次人工智能技術規?；瘧糜谳旊娋€路發熱檢測，并產業化應用在了超特高壓線路運維領域。

電力是行業信創領域八大重點行業之一，兩大電網集團也正聚焦信創發展，各大電力集團內部對于數字化轉型的需求也十分緊迫，電力信息化招標進度也在加快，潛在國產化商業機遇巨大；同時，隨著國網全面推行“數據主人制”，數據在電力產業鏈中的價值倍增作用呼之欲出。隨著國網以數據為抓手加快數字化轉型，且在各省公司鋪開，形成良好的示范效應，其他公司也將開拓數據治理藍海，卡位電力集團的數字化服務廠商將具有顯著優勢。

而新型電力系統轉型加速，源網荷儲各環節面臨較大挑戰，即保供壓力、調節能力缺失、功率變化導致的安全穩定風險以及實時平衡的負荷供需和電網穩定運行的矛盾，而智慧融合的信息化技術是破局挑戰的關鍵。

(資料圖片僅供參考)

另一方面，規劃、建設、運營、管理和服務相關的IT產品及解決方案在“發輸變配用”的各個應用環節均有體現，并且電力系統各個環節催生不同的電力IT需求。其中，發電功率預測、并網主動支撐技術以及智能運維管理尤為重要。

值得關注的是，只有做到功率預測才能從根本上保證新能源電力安全上網，而且只有在并網控制系統下，才能實現對新能源發電的有效管控。智能運維更是解放生產力的主要工具，能提高巡檢的效率和安全性；另外，虛擬電廠通過聚合多源電力，更會釋放用電側海量的應用場景，配合綜合能源服務可以有效促進電力市場建設，助力真正能源互聯網的實現。

國泰君安分析指出，隨著電力集團試點大模型為代表的新型AI技術并隨之推廣，電力各環節的智能化應用也將有巨大商業潛力，卡位各細分賽道的公司也將迎來技術、產品和業務的突破。

點評：新型電力系統建設深入推進，電力負荷緊平衡仍是重要問題，解決新能源消納是重要主線。其中，綠電市場逐步完善有望兌現新能源綠色價值。硅料加速降價帶動產業鏈成本加速回落，提升項目收益率，推動裝機規模擴張，提升運營商利潤。疊加綠證交易等政策催化，綠電未來環境價值凸顯。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、中國核電

公司是中國核電行業的雙寡頭之一，隨著核電審批重啟，支持性政策頻出，核電裝機量有望穩步提升，疊加電價市場化進程加速，公司盈利空間逐步拓寬，在中特估體系下有望實現價值重塑。

——招商證券

2、浙能電力

公司以中來股份為突破口，在光伏賽道培育新利潤增長點，進軍高端制造的背板、電池和組件領域，同時光伏發電也已實現快速增長，打破了與集團旗下新能源平臺同業競爭下難以發展新能源發電業務的限制；2023年公司光伏發電量超過1億千瓦時，同比增長59%，其中中來貢獻新增發電量的52%。中來股份還承諾于2022-2024年累計實現歸母凈利不低于16億元，從而為并購后的盈利貢獻提供明確指引。

——招商證券

3、江蘇國信

金融板塊穩定的利潤貢獻奠定了公司業績的基礎，山西機組同時受益于坑口低煤價和外送高電價優勢，江蘇省內機組業績有望隨煤價下行逐步修復。

——民生證券

4、申能股份

傳統火電業務方面，隨著燃料成本壓力不斷緩解，未來火電有望提供可靠的盈利支持，幫助公司新能源戰略實施或分紅回報投資者。新能源業務方面，公司近年來持續加大新能源領域投資力度，依托自身沿海地區的區位優勢進軍長三角海上風電項目，建設多領域協同發展的格局，風光發展有望步入快車道。就今年下半年而言，我們認為動力煤價格大幅反彈動力較弱，公司火電有望維持較好的盈利能力，幫助公司業績持續修復。

——中信建投

封面圖片來源：視覺中國-VCG21gic19950190