上半年凈利轉虧，終止近12億元定增，京城股份業績提升受阻？

近日，京城股份（）披露公告稱，終止公司2022年度非公開發行A股股票事項。該事項由公司董事會、監事會于2022年11月16日審議通過《關于公司非公開發行A股股票方案》等相關議案而形成。

對于終止該非公開發行A股股票事項的原因，京城股份在公告中表示，這是“綜合考慮資本市場環境及政策變化，結合公司業務發展規劃”的決定；同時也表示，終止該事項不會對公司的生產經營與持續穩定發展造成不利影響，不存在損害公司及全體股東、特別是中小股東利益的情形。

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2022年11月，京城股份發布《2022年度非公開發行A股股票預案》，擬向包括公司控股股東北京京城機電控股有限責任公司（簡稱“京城機電”）在內的不超過35名特定投資者非公開發行股票，募集的資金總額不超過億元（含本數）。

當時還沒有確定發行價格，京城機電擬認購該次非公開發行股票的金額不低于億元，且京城機電在發行完成后的持股比例較發行前十二個月內的增持幅度不超過2%。

該次非公開發行所募集的資金，在扣除發行費用后，擬用于“氫能前沿科技產業發展項目”、“智能制造產業園項目”，以及收購北人智能100%股權和補充流動資金。其中，收購北人智能（全稱“北人智能裝備科技有限公司”）100%股權擬使用該次募集的億元，占擬募資總額的%，是募投項目中最大的一筆投入。

圖片來源：京城股份公告

值得注意的是，收購北人智能100%股權構成關聯交易，若將其從控股股東京城機電手上買過來，將成為上市公司京城股份的直接持股全資子公司。

該次關聯收購預計達到重大資產重組標準，不過京城股份認為，根據該次資產購買的《支付現金購買資產框架協議》，中國證監會審核通過該次非公開發行為《支付現金購買資產框架協議》的生效條件，因此該次資產購買不適用《上市公司重大資產重組管理辦法》的相關規定。該次資產購買將在該次非公開發行股票獲得中國證監會核準之后實施。

圖片來源：京城股份公告

北人智能主要從事智能印刷裝備研發、制造、銷售和服務，目前，其主營業務圍繞三個板塊，即智能出版裝備、智能包裝裝備以及綠色環保裝備，可以滿足書刊印刷、報紙印刷、軟包裝印刷、紙包裝印刷、精密涂布等多種需求。

圖片來源：京城股份公告

根據公告，截至2022年9月末，北人智能的股東權益（凈資產）為億元，而當時交易各方初步確定北人智能100%股權的交易作價不超過億元，但表示最終對價尚未確定，還需以評估值為基礎協商確定。若按交易對價最高限計算，收購北人智能將給予最高%的增值水平。

2022年1-9月，北人智能凈利潤為萬元，同期京城股份三季報報出凈利潤為萬元，若能完成收購，北人智能納入合并報表范圍，想必京城股份整體凈利潤水平有明顯的提升。

另外，京城股份還計劃將募集的資金投向氫能前沿科技產業發展項目和智能制造產業園項目。投資氫能前沿科技產業發展項目是想提升III型瓶、IV型瓶生產能力，提高氫能產品研發能力；而投資智能制造產業園項目是想要提升公司智能制造業務板塊生產能力和客戶服務能力，提高智能制造業務板塊的業務規模和盈利能力，進而提升公司綜合競爭實力。

根據公告，氫能前沿科技產業發展項目的內部收益率為%（稅后），靜態投資回收期為年（稅后，含建設期）；智能制造產業園項目全部達產后，預計其內部收益率為%（稅后），靜態投資回收期為年（稅后，含建設期）。

想法雖好，預測收益情況也不錯，然而，京城股份7月24日公告，終止2022年度非公開發行A股股票事項，并與京城機電簽署《股份認購協議之終止協議》及《支付現金購買資產框架協議之終止協議》，不過并未對終止原因做出比較詳細的說明，也沒有說明京城股份未來還會不會通過其他方式收購北人智能。

值得一提的是，進入2023年之后，京城股份的經營業績并不好。經初步測算，京城股份預計2023年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-2850萬元到-3500萬元，與上年同期相比將出現虧損；預計實現歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤約為-3080萬元到-3730萬元。

上年同期，京城股份實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約為萬元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤約為萬元。

至于業績出現較大幅度下滑的主要原因，京城股份認為，因公司出口業務占比較大，同時，當前國際形勢復雜嚴峻，工業氣體產品受到較大負面影響；受俄烏沖突持續影響，歐洲能源價格波動較大，天然氣產品需求放緩，因此，公司工業氣體產品及天然氣產品出口業務同比大幅下滑。