糧食危機(jī)再次加劇 近期植物油價(jià)格同比漲幅達(dá)45%

行情回顧：

周一，上證指數(shù)報(bào)3255.55點(diǎn)，下跌0.89%，成交額5119.66億。深證成指報(bào)11999.31點(diǎn)，下跌0.3%，成交額5789.62億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2546.49點(diǎn)，下跌0.39%，成交額1810.82億。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2300只個(gè)股上漲。兩市合計(jì)成交10910億，較上個(gè)交易日放量405億。盤面上，教育、有機(jī)硅、貴金屬、比亞迪(002594)概念等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、電力、銀行等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣出135.19億元，其中滬股通凈賣出80.15億元，深股通凈賣出55.04億元。

對(duì)此，源達(dá)指出，上證指數(shù)昨日低開后維持寬幅震蕩，從分時(shí)看每次向下回撤均有資金承接，不過(guò)承接力度和持續(xù)情況相對(duì)一般，全天并未成功向平盤線上方發(fā)起攻擊。日線上收錄十字星，說(shuō)明多空資金顯著分歧，收盤也并未成功站于5日線上方，預(yù)計(jì)后續(xù)還有震蕩訴求，畢竟接下來(lái)的幾天仍存在消息面擾動(dòng)。

外圍方面，6月13日，日本、韓國(guó)、印度等亞太市場(chǎng)陸續(xù)上演了“股、債、匯三殺”，隨后歐美市場(chǎng)也遭遇了不同程度的拋售潮。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月13日收盤，美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌876.05點(diǎn)，下跌2.79%至30516.74點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)跌3.88%至3749.63點(diǎn)，納斯達(dá)克指數(shù)下跌4.68%到10809.23點(diǎn)。其中，標(biāo)普500指數(shù)下跌近4%，為2021年3月以來(lái)最低水平，自1月以來(lái)跌幅已經(jīng)超過(guò)了21%，進(jìn)入到熊市范圍。

據(jù)央視新聞6月14日消息，美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，美聯(lián)儲(chǔ)考慮在本周三加息0.75%，高于預(yù)期的0.5%引發(fā)市場(chǎng)在收市前半小時(shí)觸及低點(diǎn)。與此同時(shí)，投資者仍在消化10日比預(yù)期更糟糕的美國(guó)通脹報(bào)告，并且在為加息做準(zhǔn)備。

重要消息：

1、截至北京時(shí)間6月14日7:00，俄烏局勢(shì)最新進(jìn)展匯總?cè)缦拢孩贀?jù)塔斯社報(bào)道，俄羅斯駐白俄羅斯大使格雷茲洛夫13日表示，俄羅斯總統(tǒng)普京與白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科將于近期舉行會(huì)晤。②北頓涅茨克是目前俄烏雙方爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，也是烏軍在盧甘斯克地區(qū)最重要的據(jù)點(diǎn)之一。③俄羅斯國(guó)防部發(fā)言人科納申科夫當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日表示，在俄羅斯對(duì)烏克蘭發(fā)起特別軍事行動(dòng)以來(lái)，近1200架烏克蘭無(wú)人機(jī)被摧毀。④普京將在圣彼得堡國(guó)際經(jīng)濟(jì)論壇上介紹對(duì)俄制裁造成的全球經(jīng)濟(jì)影響。⑤德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部證實(shí)，自俄烏沖突開始以來(lái)，德國(guó)政府已經(jīng)批準(zhǔn)向?yàn)蹩颂m出口了總價(jià)值達(dá)到3.501億歐元的武器。⑥俄羅斯副總理鮑里索夫表示，俄羅斯工業(yè)發(fā)展基金將于2022年擴(kuò)大300億盧布投資，用于發(fā)展汽車零部件的進(jìn)口替代。⑦俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部副部長(zhǎng)表示，俄不會(huì)退出全球糧食市場(chǎng)。⑧由于俄烏沖突，烏克蘭政府同意暫停出口烏克蘭天然氣、煤炭和燃料油。

2、人民銀行、水利部聯(lián)合召開金融支持水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)工作電視電話會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要抓住關(guān)鍵，聚焦水利建設(shè)重點(diǎn)領(lǐng)域做好金融服務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)要配合好水利部門和水利企業(yè)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，突出重點(diǎn)、銳意創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)，聚焦國(guó)家水網(wǎng)主骨架和南水北調(diào)等重大工程、水資源集約節(jié)約利用、農(nóng)村供水工程、流域防洪工程體系建設(shè)、河湖生態(tài)保護(hù)修復(fù)、智慧水利建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，發(fā)揮好水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)擴(kuò)大有效投資、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

3、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)省以下財(cái)政體制改革工作的指導(dǎo)意見。對(duì)金融、電力、石油、鐵路、高速公路等領(lǐng)域稅費(fèi)收入，可作為省級(jí)收入，也可在相關(guān)市縣間合理分配。除按規(guī)定上繳財(cái)政的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益外，逐步減少直至取消按企業(yè)隸屬關(guān)系劃分政府間收入的做法。

4、醫(yī)保局：就《2022年國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄調(diào)整工作方案》及相關(guān)文件向社會(huì)公開征求意見。今年醫(yī)保藥品目錄在繼續(xù)支持新冠病毒肺炎治療藥物、創(chuàng)新藥物的基礎(chǔ)上，充分體現(xiàn)了對(duì)罕見病治療藥物、兒童用藥的關(guān)注。下一步將正式啟動(dòng)2022年度國(guó)家醫(yī)保藥品目錄調(diào)整工作。

5、6月14日24時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油將開啟新一輪調(diào)價(jià)窗口。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)油價(jià)年內(nèi)第十漲已是“板上釘釘”。截至6月10日收盤，國(guó)內(nèi)第9個(gè)工作日參考原油變化率為6.91%，預(yù)計(jì)汽柴油上調(diào)340元/噸，折合升價(jià)92#汽油上調(diào)0.27元，95#汽油上調(diào)0.28元，0#柴油上調(diào)0.29元，這意味著，本輪調(diào)整兌現(xiàn)后國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)95號(hào)汽油將突破或逼近10元/升。

據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)測(cè)算，截至6月10日收盤，國(guó)內(nèi)第9個(gè)工作日參考原油變化率為6.91%，預(yù)計(jì)汽柴油上調(diào)340元/噸。折合升價(jià)92#汽油上調(diào)0.27元，95#汽油上調(diào)0.28元，0#柴油上調(diào)0.29元。以50升計(jì)算，加滿一箱92#汽油要多花13.5元，加滿一箱95#要多花14元。

數(shù)據(jù)觀察：

1、世貿(mào)組織：世界面臨多重危機(jī)，俄烏沖突加劇糧食危機(jī)。與去年5月相比，全球小麥價(jià)格上漲56%，谷物整體價(jià)格上漲近30%，近期植物油價(jià)格同比上漲45%。盡管俄羅斯和烏克蘭在世界商品貿(mào)易中的占比不到3%，但其在關(guān)鍵食品的出口方面卻顯得尤為突出。

2、有券商將比亞迪融資折算率調(diào)低至0%。多家券商人士表示，之所以將比亞迪融資折算率調(diào)低至0%，是因?yàn)楦鶕?jù)《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，需要將靜態(tài)市盈率在300倍以上或者為負(fù)數(shù)的股票折算率下調(diào)為0%。一位頭部券商的兩融工作人員表示，對(duì)券商而言，控制風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于不允許客戶用高價(jià)股做擔(dān)保品繼續(xù)加杠桿。

3、湖北襄陽(yáng)發(fā)布穩(wěn)地產(chǎn)7條措施，包括降低首付比例、執(zhí)行“認(rèn)貸不認(rèn)房”、降低商貸利率、提高公積金貸款額度、發(fā)放購(gòu)房補(bǔ)貼等。同日，江蘇鹽城發(fā)布穩(wěn)地產(chǎn)8項(xiàng)措施，其中提出，給予購(gòu)房補(bǔ)貼，對(duì)生育二孩、三孩及以上的家庭購(gòu)買新房，分別給予所繳契稅50%、100%的一次性購(gòu)房補(bǔ)貼，最高分別不超過(guò)3萬(wàn)元和6萬(wàn)元。

4、中證報(bào)：截至6月12日，年內(nèi)A股共有63家上市公司終止并購(gòu)計(jì)劃，同比減少28%。其中，48家為并購(gòu)方終止并購(gòu)計(jì)劃，其余則為被并購(gòu)方。專家表示，市場(chǎng)要警惕過(guò)度并購(gòu)現(xiàn)象，對(duì)偏離主業(yè)的并購(gòu)需格外引起關(guān)注。

5、經(jīng)濟(jì)參考報(bào)：近期不少權(quán)益類基金凈值持續(xù)反彈，但一些規(guī)模較小的“迷你基”卻依然掙扎在清盤危機(jī)中。6月以來(lái)，已有17只基金發(fā)布了可能觸及基金合同中止條款的清算提示性公告，其中包含了部分成立時(shí)間不足兩個(gè)月的次新基金。今年以來(lái)，已有79只基金清盤，目前還有超千只基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元，或面臨即將清盤的風(fēng)險(xiǎn)。

6、6月13日龍虎榜中，共29只個(gè)股出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的身影，有19只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈買入，10只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈賣出。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈買入前三的股票分別是藥明康德(603259)、浙文互聯(lián)、聯(lián)泓新科。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈賣出前三的股票分別是通宇通訊(002792)、岱美股份(603730)、福日電子(600203)。

7、6月13日，北向資金全天凈賣出135.19億元，終結(jié)連續(xù)10日凈買入，其中，滬股通凈賣出80.15億元，深股通凈賣出55.04億元。前十大成交股中，伊利股份(600887)、長(zhǎng)安汽車(000625)、匯川技術(shù)(300124)凈買入額位列前三。凈賣出前三個(gè)股為貴州茅臺(tái)(600519)、藥明康德、招商銀行。

公司直擊：

1、勤上股份(002638)：控股股東勤上集團(tuán)正在籌劃控制權(quán)變更相關(guān)事宜。相關(guān)方案包括但不限于控股股東及相關(guān)方向晶騰達(dá)進(jìn)行全部或部分表決權(quán)委托等。股票自6月14日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。

2、達(dá)華智能(002512)：擬向由陳融圣控制的福建昊盛定增募資不超過(guò)7.64億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。福建昊盛及陳融圣合計(jì)將持有達(dá)華智能27.19%的股份，福建昊盛為控股股東，陳融圣為實(shí)際控制人。

3、西部黃金(601069)發(fā)布異動(dòng)公告，經(jīng)公司自查，公司近期未簽訂亦未磋商洽談重大合同，未為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)投資新項(xiàng)目等。

4、小康股份(601127)：東風(fēng)汽車(600006)集團(tuán)股份有限公司將其持有的1.1765%股份通過(guò)大宗交易方式轉(zhuǎn)讓給外資長(zhǎng)線投資機(jī)構(gòu)。

5、廣東鴻圖(002101)公告，公司6月10日收到小鵬汽車發(fā)出的定點(diǎn)開發(fā)通知，小鵬汽車決定選擇公司作為某車型底盤一體化結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的供應(yīng)商。

6、泛海控股(000046)公告，北京金融法院凍結(jié)了公司持有的民生證券股份有限公司31.03%股權(quán)，凍結(jié)期限為三年。

7、步長(zhǎng)制藥(603858)公告，全資子公司通化谷紅藥品谷紅注射液以及控股子公司吉林天成藥品復(fù)方曲肽注射液將于2022年12月31日調(diào)出四川省醫(yī)保目錄。

機(jī)構(gòu)視點(diǎn)：

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)，中原證券(601375)認(rèn)為，周一A股市場(chǎng)先抑后揚(yáng)、寬幅震蕩，滬指全天呈現(xiàn)寬幅震蕩的運(yùn)行格局。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為13.27倍、38.95倍，處于近三年中位數(shù)以下水平;兩市周一成交量10909億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)偏上區(qū)域。全國(guó)以及上海地區(qū)的新增病例數(shù)總體得到有效控制，各地加快了復(fù)產(chǎn)復(fù)工的進(jìn)程。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將繼續(xù)震蕩向上，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注汽車、新能源、航天軍工以及部分周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，中線繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)。

中金公司表示，短線A股市場(chǎng)或仍有望在波動(dòng)中繼續(xù)修復(fù)，但整個(gè)下半年看，在內(nèi)外部不確定性因素影響下，市場(chǎng)路徑可能并非單邊上行，市場(chǎng)絕對(duì)收益的空間取決于中國(guó)能否盡快實(shí)現(xiàn)基本面的持續(xù)企穩(wěn)改善。結(jié)構(gòu)上，我們建議下半年以“穩(wěn)”為主。近期成長(zhǎng)風(fēng)格受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，我們認(rèn)為在流動(dòng)性寬松的背景下，部分前期跌幅較大、估值和盈利逐步匹配、景氣度維持高位的部分成長(zhǎng)可以做結(jié)構(gòu)性布局、關(guān)注階段性修復(fù)，而戰(zhàn)略性風(fēng)格切換至成長(zhǎng)的契機(jī)需要關(guān)注海外通脹及中國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)等方面的進(jìn)展。

容維投資認(rèn)為，國(guó)內(nèi)物價(jià)水平則相對(duì)溫和，主要矛盾仍為需求偏弱。同時(shí)，年初至4月底中國(guó)市場(chǎng)調(diào)整幅度已經(jīng)較大、估值處于相對(duì)低位，近期國(guó)內(nèi)疫情明顯好轉(zhuǎn)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)深化，市場(chǎng)情緒逐步改善，相對(duì)海外更加穩(wěn)健。短線A股市場(chǎng)或仍有望在波動(dòng)中繼續(xù)修復(fù)，但整個(gè)下半年看，在內(nèi)外部不確定性因素影響下，市場(chǎng)路徑可能并非單邊上行，市場(chǎng)絕對(duì)收益的空間取決于中國(guó)能否盡快實(shí)現(xiàn)基本面的持續(xù)企穩(wěn)改善。